BANCO MALO = SANEAMIENTO DEL SECTOR FINANCIERO+SOLUCION AL PROBLEMA INMOBILIARIO EN ESPAÑA?

28 noviembre, 2011 No hay comentarios

Tras la resaca inmobiliaria, se propone la opción del banco malo público, como solución al problema que se enfrenta la banca con los préstamos y propiedades inmobiliarias que han ido absorviendo tras la euforia y posterior caída de la construcción.

El banco malo estatal tendría la finalidad de limpiar los balances de la banca de los activos tóxicos relacionados con el suelo e inmobiliario. Se trata de intercambiar inmuebles y suelo por deuda pública, con el consiguiente disparo de la deuda pública. Es decir este banco adquiere en nombre del estado activos malos pagándolos con dinero bueno, o con deuda pública y gestionando su posterior venta.

El Banco malo son Fondos para le reestructuración de activos financieros, como entidad que ayuda a limpiar activos tóxicos ( inmobiliarios problemáticos de los balances) al comprarlos a precios de mercado y obligar a los bancos a amortizarlos…. Pero la clave de ello es el precio al que se valoren estos activos problemáticos y cuales de ellos pasarán al banco malo :

Segun D. Roche -Wall Street Journal, pueden haber dos tipos de banco malo :

1- El buen Banco malo: es el que obliga a los bancos a amortizar estos activos y limpiar sus balances. En los supuestos de insolvencia son recapitalizados, nacionalizados o liquidados. Si el banco malo paga precios muy bajos en relación a los precios de mercado, los bancos irán a un proceso de recapitalización. La postura del posible ministro de economía Montoro, es que la banca valore a precio de mercado los activos inmobiliarios que tiene, asumiendo las minusvalías correspondientes, para que luego el estado pueda recapitalizar a las que se queden con la solvencia tocada. Ello podría llevar a a una nueva etapa en el sector bancario haciendo desaparecer a las medianas y pequeñas entidades quedando solo los 4 grandes bancos. En este supuesto, si se hace la valoración de los activos de una forma conservadora, se protege a los contribuyentes, pero obliga a los bancos a materializar grandes pérdidas…generando un agujero que es necesario rellenar.

Hay antecedentes en Irlanda y Suecia de la creación de este tipo de bancos. Pero dado que es una estrategia muy arriesgada para España…surgen preguntas en el caso de que se adopte esta solución : ¿ será un banco malo único para toda España ? ¿ Quién pone el dinero ? Se calculan 100.000 millones de € el coste del banco malo que se podría asumir por el EFSC o fondo de rescate . ¿ Cómo sanear el sector sin disparar el endeudamiento público ?

2- El mal banco malo: compra activos tóxicos inflados y así el sistema fiananciero puede empezar a prestar dinero de nuevo. En este caso los activos malos seguirán tomando recursos del sistema económico en forma de deuda pública y déficits presupuestarios. Si se paga un precio demasiado alto, es decir el valor en sus libros, los bancos se benefician porque los precios no se ajustan a la bajada que ha experimentado el mercado, en cuyo caso la factura la acabaria pagando el contribuyente estando expuestos a futuras pérdidas.

Se trata, por tanto, de hallar un punto medio en que el banco pierda algo, pero sin llegar a la recapitalización y pueda dar crédito. El problema es valorar de forma lo más precisa posible los préstamos de las propiedades en un momento de escasez de ventas, sobre todo de suelo.

Restablecer el crédito es una necesidad urgente para España en estos momentos. Tras las reuniones de los actuales dirigentes políticos esta es una de las mediadas que se prevee se tomen con carácter prioritario, en vias de dar con la solución que permita el saneamiento de los balances de la banca española, para volver a dar crédito y por tanto reactivarse la economía.

Pero no toda la banca está a favor de un banco malo, ya que en concreto La caixa, Santander y BBVA son reticentes a la creación de un banco financiado con dinero público.

En el País 20.11.11, se nos presenta otra alternativa : Que el Estado obligase a los bancos a reconocer pérdidas en activos de mala calidad, pero sin comprarlos. El gobierno tendría que nacionalizar total o parcialmente algunas entidades bancarias, pero luego podría ir entresacando los activos malos de estas entidades y devuelve los bancos, limpios, al sector privado. No sería el barrido total que supondría el banco malo, pero es una solución que minimiza el riesgo para el contribuyente español.